Desenler gerçek, edge değil

Türkçe trading kanallarında öğretilen kurulumlar (fair value gap, likidite süpürmesi, order block, yapı kırılımı, gap doldurma) öğretenlerin kendi tanımlarından kodlandı. Ardından gerçek fiyatlarda maliyetle, rastgele yön kontrolleriyle, çoklu sınama düzeltmesiyle ve örneklem dışı dönemlerde test edildi. 3.552 + 1.536 + 3.828 varyasyonun hiçbiri ayakta kalmadı. Desenlerin kendisi gerçek: karıştırılmış grafiklerde ve rastgele yürüyüşlerde de ortaya çıkıyorlar.

Bunların hiçbiri yöntemlerin "işe yaramadığını" söylemiyor. Öğretildiği şekliyle tanımlanıp bu şekilde sınandıklarında maliyet sonrası şanstan ayrılmadıklarını söylüyor. Öğretenin kendi takdiriyle yaptığı kısım sınanmadı.

Desen görmek

Gerçek bir altın grafiğinin doksan saatini alın ve mumların sırasını karıştırın. Her mum şeklini koruyor, yalnız sıra değişiyor; dolayısıyla sıraya bağlı hiçbir desen bilgi taşıyamaz. Karıştırılmış grafikte yine dört dokunuşlu bir direnç, üç dokunuşlu bir destek ve bir yükseliş fair value gap'i var; hepsi elle çizilmedi, kodla bulundu.

2026'nın 15 dakikalık altın mumlarında (17.314 bar) sayınca, 1.000 bar başına gerçek grafikte 204,5, aynı mumlar karıştırılınca 241,2, aynı uzunlukta bir rastgele yürüyüşte 314,3 fair value gap çıktı. Desenler hiçbir "akıllı para"nın olmadığı yerde de oluşuyor. Gerçek grafikte daha az olması piyasanın saf rastgele yürüyüş olmadığını gösteriyor; desenlerin bir şeyi öngördüğünün kanıtı değil.

Tanımlar sonucu değiştirecek kadar gevşek. Tek bir gerçek grafikte, kaynakların izin verdiği en küçük boşluk büyüklükleri 3.540, 1.834 ya da 875 fair value gap buluyor: aynı öğretiden dört kat fark.

Desen görmek, desenin işe yaradığı anlamına gelmiyor. Bunun için test gerekiyor.

Test

Beş ICT/SMC kural ailesi 3.552 varyasyon olarak kodlandı ve 2019–2025 dakikalık altın, EUR/USD ve Nasdaq fiyatlarında koşuldu. Örneklem içinde (Ocak 2019 – Mart 2023), spread sonrası 3.552 varyasyonun hiçbiri çoklu sınama düzeltmesini geçmedi: Bonferroni'de sıfır, Benjamini–Hochberg'de sıfır, White Reality Check p-değeri 0,961, Hansen SPA p-değeri 0,281.

Adil olmak için: maliyet öncesinde veri madenciliğinin kolayca açıklayamadığı bir örneklem içi sonuç var (Reality Check p = 0,010). Tutmadı. Örneklem içinin en iyi hücresi, işlem başına net +0,099R (t = 3,61), örneklem dışında 2.749 işlemde işlem başına −0,038R (t = −1,16) oldu.

Aynı girişleri alıp yönü yazı-turayla seçen bir kontrol, kuralların kendi yönünden ayırt edilemedi (Reality Check p = 0,256). Kuralların yön seçimi ölçülebilir hiçbir şey eklemedi.

Yüksek kazanma oranı da kurtarmadı. Hücrelerin yalnız %34,3'ü maliyet dahil başabaş oranından daha sık kazandı.

Bütün bir müfredat

Bir trading "bootcamp" serisi bütün bir müfredat öğretiyor. Sınanmamış aileleri 1.536 hücre daha olarak kodlandı, örneklem içinde 1.925.300 işlem. Düzeltmeden sıfır hücre geçti; maliyet öncesinde de sonrasında da. Bu müfredatın yukarıda zaten sınanmış üç ailesiyle birlikte 2.640 müfredat varyasyonu sınandı; hiçbiri ayakta kalmadı.

Başka kanallarda öğretilen kurallardan kurulan 3.828 hücre daha (açılış aralığı kırılımı, ters fair value gap geçerliliği, premium/discount filtreleri, mum aralığı teorisi) de maliyet sonrası sıfır hayatta kalan verdi. Örneklem içinin en iyi hücresi örneklem dışında işlem başına −0,042R oldu.

Fair value gap'ler "saygı görüyor" mu?

Fiyat boşluğun yakın kenarına dokunup içinden geçmeden önce uzaklaşırsa boşluk "saygı görmüş" sayılır. Bir dakikadan dört saate her zaman diliminde saygı gören pay yarının altındaydı: bir dakikada 0,4655 (1.497.187 boşluk), dört saatte 0,4977. Aynı uzaklıkta çizilen rastgele bir seviye 0,4756 ile 0,4902 arasında saygı gördü. Fark yaklaşık bir yüzde puanın içinde kaldı. Pay zaman dilimiyle yükseliyor, ama rastgele seviye için de aynı şekilde yükseliyor.

"Gap'lerin %60–70'i dolar"

S&P 500 açılış gap'leri aynı seansta önceki kapanışa %58,4 oranında dokundu (3.164 gap). Sürüklenmesiz ve her günün kendi oynaklığıyla rastgele bir yürüyüş %56,1 doldurur. Doldurma oranı büyük ölçüde bir taban oran. Tanıma da bağlı: 270 makul tanım %0 ile %96,5 arasında her şeyi veriyor. 810 gap fade tanımının hiçbiri çoklu sınama düzeltmesini geçmedi. Rastgele yürüyüşe göre fazlalık gerçek ama küçük ve maliyet onu eritiyor.

Emir akışı

Emir akışı dengesizliği fiyat hareketini aynı anda açıklıyor. Gelecek hakkındaki bilgisi saniyeler sürüyor: Bitcoin vadelisinde (vekil piyasa, 92 gün) sonraki 5 saniyeyle korelasyon +0,041, sonraki 60 saniyeyle +0,002.

Literatür ne diyor

Sonuç olağandışı değil. Yüz yılı aşkın Dow Jones verisinde tek yönlü 5–35 baz puan maliyet, basit teknik kuralların örneklem dışı performansını siliyor (Bajgrowicz & Scaillet, 2012). Teknik analiz üzerine 95 modern çalışmanın 56'sı olumlu, 20'si olumsuz, 19'u karışık; olumluların çoğu veri madenciliği ve maliyet sorunlarına açık yöntemler kullanıyor (Park & Irwin, 2007). Çok sayıda fikir denendiğinde yeni bir bulgu için t > 2 yerine t > 3 eşiği önerilmiş (Harvey, Liu & Zhu, 2016).

Yöntem: 2019–2025 dakikalık fiyatlar (altın, EUR/USD, Nasdaq, S&P 500), Bitcoin vadeli emir akışı, sabit tohumlu deterministik simülasyonlar; kural tanımları öğretim materyalinden yazıldı. Kod ve çıktılar özel bir araştırma deposunda; talep üzerine paylaşılabilir.